新常态下，两大主题对车企高管在制定互联、电动、无人驾驶和智能出行战略方面具有重大影响：1）市场对脱碳、可持续发展的关注度不断上升；2）造车新势力逐步进 入正轨，竞争压力增大，面临来自“后浪”的威胁 97%的中国消费者表示想要改变自己的出行方式，从而减少二氧化碳排放，该比例在德国和美国分别为70%和52% 改用电动车是中美两国消费者的首选低碳出行方式，而德国消费者则更青睐于步行或骑行 在新冠疫情持续蔓延的情况下，消费者对公共交通和共享出行的需求仍然低迷：在采集的40001）个样本中，约一半的受访者表示，使用该类出行模式的频率要低于疫情 前；约30%的德国和美国消费者更倾向私家车出行（在中国，该比例为59%） 从汽车保有量预测数据来看，在移动出行需求增长、消费者对私家车的偏好程度以及车辆报废率三个因素的影响下，到2035年，欧洲2）（每年-0.6%）和日本（每年 -0.9%）的增长将陷入停滞，而美国将实现小幅增长（每年+1.3%），中国增长更为强劲，达到每年3.9% 车辆互联正在不断深入，到2029年，中国将有50%的车辆实现互联（美国到2023年，欧洲到2025年）；虽然车企凭借互联服务积累了必要的客户群，但仍无法大规模实 现稳定的服务交付（OTA功能） 在欧洲，电动出行的发展进入爆发期，受到政府激励措施和政策的推动，到2025年，欧洲纯电动车（BEV）的新车销量占比将达到27%，领先于中国（19%）、美国 （6%）和日本（5%），充电基础设施建设进展缓慢将成为增长的最大障碍 对无人驾驶的发展预期与去年一致：在客运领域，无人驾驶技术将通过满足特定场景的需求渗透市场，但用例的规模化发展仍面临挑战；到2035年，欧洲、中国、日本 的L4级新车占比将达到14-15%；相比之下，工业、物流领域的应用有望迎来更快的增长 虽然在疫情期间，共享汽车遭遇冷落，但从长期来看，非私家车的智能出行方式也将实现增长。随着汽车订阅服务方案数量的增加，预计欧洲的租赁、订阅等主动共享模 式增长最为迅猛，到2025年，总人公里数占比将达10%，而网约车等被动共享模式将在中国更为普及，以10%的占比远远高于欧美地区的1-3% 总结：差异化的CASE战略和投资方向是在汽车市场中占据一席之地和创造价值的关键（参见本报告的中篇和尾篇）。